دو عددی که بیشتر چالشها را تمام میکنند — و نحوه دقیق محاسبه هرکدام.
هر ساختار حساب فاندشده به حدود ضررش زنده است، و دو عددی که بیشترین اهمیت را دارند — حد ضرر روزانه و حد ضرر کلی — معمولاً کمفهمیدهترین بخش هر ارزیابی هستند. تریدرها درصدها را میخوانند، سرشان را تکان میدهند و ماهها بعد از همان قانونی غافلگیر میشوند که فکر میکردند فهمیدهاند. خودِ ریاضیات ساده است؛ چیزی که آدم را گیج میکند این است که هر حد کِی ریست میشود، نسبت به چه چیزی اندازهگیری میشود و چه چیزی نقض محسوب میشود.
حد ضرر روزانه سقفی است روی میزان ضرری که یک حساب میتواند در یک روز معاملاتی بدهد، بهصورت درصدی از بالانس ابتدای همان روز — چیزی که آن را بالانس لنگر روز مینامیم. در تمام پلنها این حد ۵٪ است. لنگر ساعت ۰۰:۰۰ به وقت UTC ریست میشود، نه زمانی که شما شخصاً شروع به معامله میکنید؛ برای همین یک پوزیشن که ساعت ۲۳:۵۰ باز و ۰۰:۱۰ بسته میشود، نسبت به دو لنگر متفاوت سنجیده میشود.
حد ضرر کلی جانور کاملاً متفاوتی است. این حد ۱۰٪ از بالانس اولیه است، فقط یکبار در زمان ساخت حساب محاسبه میشود و هرگز تغییر نمیکند — نه با سودآوری بالا میرود، نه به هیچ دلیلی پایین. در یک حساب ۱۰,۰۰۰ تتری، این کف از همان روز اول روی ۹,۰۰۰ تتر ثابت میشود، چه بالانس شما شش ماه بعد ۱۰,۲۰۰ باشد چه ۱۴,۶۰۰.
بگذارید عدد بزنیم: یک حساب مرحله یک با ۱۰,۰۰۰ تتر، سقف ضرر روزانهاش ۵۰۰ تتر و کف ضرر کلیاش ۹,۰۰۰ تتر است. اگر در یک جلسه ۵۰۰ تتر ضرر کنید، حساب فقط بهخاطر همین نقض بسته میشود، حتی اگر بالانس کلیتان هنوز ۹,۷۰۰ تتر و خیلی دور از کف کلی باشد. معمولاً این حد روزانه است که حسابها را زود میبندد، نه حد کلی.
هر دو حد بهصورت مداوم روی بالانس و اکوییتی چک میشوند، نه فقط در پایان روز. یعنی یک پوزیشن باز که بهاندازه کافی در ضرر فرو رفته، میتواند فقط با ضرر تحققنیافته هم نقض ایجاد کند، حتی اگر هرگز آن را نبندید. «فقط یک ضرر روی کاغذ است» دفاعی نیست که موتور بپذیرد — اکوییتی مارک-تو-مارکت هر تیک بررسی میشود، دقیقاً همانطور که یک صرافی واقعی شما را لیکویید میکند.
این قوانین در مرحله یک، مرحله دو و حساب فاندشده کاملاً یکساناند: ۵٪ روزانه و ۱۰٪ کلی، در تمام سایزهای پلن. چیزی که در طول مراحل تغییر میکند هدف سود است، نه سطح ریسکی که مجاز به گرفتنش هستید. این یکسانی عمدی است — ارزیابیای که در مرحله فاندشده حدود ریسک سستتری پنهان کند، دیگر همان رفتاری را نمیسنجد که برای فاندینگاش شما را تست کرده بود.
نتیجه عملی این است که اندازه پوزیشنتان را بر اساس حد روزانه طراحی کنید، نه حد کلی. تریدری که ۱٪ بالانس را در هر معامله ریسک میکند، برای رسیدن به سقف روزانه به پنج ضرر کامل و متوالی نیاز دارد — یک جلسه بد واقعبینانه، نه یک سناریوی نادر فاجعهبار. کسی که ۳٪ ریسک میکند، فقط با دو ضرر متوالی کارش برای آن روز، و احتمالاً برای کل حساب، تمام است.
هیچکدام از اینها طراحیشده برای تنبیه نیست. حدود ضرر وجود دارند تا یک روند ضررده فقط یک هفته بد بماند، نه اینکه به از دست رفتن کل حساب تبدیل شود، و تا ریسک نزولی یک تریدر فاندشده دقیقاً همانطور محدود شود که یک میز ریسک حرفهای محدودش میکند. فهمیدن دقیق نحوه محاسبه حد ضرر روزانه و کلی — لنگر، زمان ریست و اینکه چه چیزی نقض حساب میشود — تفاوت بین قانونی است که رعایتش میکنید و قانونی که غافلگیرتان میکند.