چطور درباره فرمت ارزیابی فکر کنیم — مستقل از اینکه کدام شرکت را انتخاب میکنید.
یکی از اولین تصمیمهایی که یک تریدر آینده فاندشده میگیرد، هیچ ربطی به چارت ندارد: انتخاب یک فرمت ارزیابی با یک مرحله چالش یا دو مرحله. مدل دومرحلهای، یک هدف سود کوچکتر را دو بار میخواهد؛ مدل یکمرحلهای یک هدف را میخواهد، معمولاً با فضای کمتر برای اشتباه در طول مسیر. هیچکدام ذاتاً بهتر نیست — هرکدام برای سبک متفاوتی از معاملهگری مناسباند.
ارزیابی دومرحلهای، که هر پلن اینجا از آن استفاده میکند، آزمون را به هدف سود ۱۰٪ در مرحله یک و ۵٪ در مرحله دو تقسیم میکند، با حدود ضرر روزانه ۵٪ و کلی ۱۰٪ یکسان در هر دو مرحله. سقف تجمعی روی کاغذ بالاتر است — تقریباً ۱۵٪ در دو مرحله در برابر هدف معمول یکمرحلهای در بازه ۸ تا ۱۰٪ در جای دیگر — اما هر مرحله بهتنهایی کمتر میخواهد، که روانشناسی هر جلسه معاملاتی را تغییر میدهد.
همین تفاوت روانشناختی، استدلال واقعی به نفع دومرحلهای است. هدف ۵٪ در مرحله دو به شما فضا میدهد که یک هفته بدون تغییر، یا حتی کمی ضررده داشته باشید، بدون اینکه مجبور شوید فرآیند منظمتان را کنار بگذارید تا معاملات را بهزور به سمت خط پایان ببرید. تریدرهایی که اثبات یکنواختی در طول چند هفته را بیشتر از یک اسپرینت قوی و تکی ارزش میگذارند، معمولاً فرمت دومرحلهای را دقیقاً به همین دلیل کماسترستر مییابند که هیچ جلسه واحدی کل نتیجه را به دوش نمیکشد.
فرمتهای یکمرحلهای برای نوع دیگری از تریدر مناسباند: کسی که به یک ستاپ خاص و تکرارپذیر اطمینان دارد و ترجیح میدهد یک هدف را رد کند و در زمان تقویمی کمتری به وضعیت فاندشده برسد، و راحت است که در ازای حذف کامل یک مرحله، بالشتک تنگتری برای حد ضرر روزانه بپذیرد. این یک معاملهی جانبی مشروع است، نه بدتر — فقط شرطبندی متفاوتی روی میزان فضایی است که میخواهید برای نوسان در آزمون وجود داشته باشد.
داده نرخ پاس شدن در سراسر صنعت معمولاً به نفع فرمتهای دومرحلهای است، و دلیلش این نیست که سقف کلی پایینتر است — معمولاً نیست. دلیلش این است که هدف کوچکتر در هر مرحله، احتمال اینکه تریدر زیر فشار در روزهای پایانی بازه ارزیابی، اندازهگیری پوزیشن معمولش را کنار بگذارد کاهش میدهد؛ همانجایی که بیشتر شکستهای هر دو فرمت واقعاً اتفاق میافتد.
هزینه هم اینجا اهمیت دارد: کارمزد چالش دومرحلهای معمولاً از کارمزد قابلمقایسه یکمرحلهای برای همان سایز حساب پایینتر است، چون شرکت ریسک پاس شدن با کیفیت پایین را در دو نقطه چک بهجای یک نقطه پخش میکند. این ارزش دارد در برابر اینکه یک فرمت یکمرحلهای، اگر برای آن سایز حساب موجود باشد، چقدر سریعتر شما را به وضعیت فاندشده میرساند، سنجیده شود.
ما هر پلن اینجا را عمداً بهصورت دومرحلهای ساختیم، به همان دلیلی که در پاراگراف سوم گفته شد: به یک فرآیند تکرارپذیر بیشتر از یک اسپرینت خوششانس پاداش میدهد، و آزمون منصفانهتری برای دقیقاً همان رفتاری است — معاملهگری صبورانه، با اندازه مناسب و آگاه به قوانین — که یک حساب فاندشده واقعاً باید سالها حفظش کند، نه فقط یک ماه خوب.